北京时间2018年8月1日爱奇艺公布了2018年第二季度财报,总体看财务数据符合预期,付费用户数高速增长,亏损有所下降,处在一个良好的正向发展态势中。受此财报数据影响,爱奇艺股价大涨。

爱奇艺2018Q2付费用户大涨,多元化收入走向良性发展-克里焦点网

收费会员数创下新高

爱奇艺创始人、董事兼首席执行官龚宇博士表示:“我们非常高兴能跟大家分享爱奇艺在第二季度的强劲表现,得益于丰富的内容储备和一批爆款自制内容的上线,我们的会员业务和广告业务在本季度双双取得大幅增长,会员数更创下新高。“

从数据来看,爱奇艺2018年第二季度总收入为62亿元人民币(约合9.325 亿美元),同比增长51%。会员服务收入为人民币25亿元(约合3.74亿美元),同比增长66%。订阅会员规模达6710万,其中付费会员为6620万,创下历史新高。会员收费可以说是视频网站遇到的一个移动时代红利,当移动支付普及之后,支付成本门槛大大下降,用户付费意识也大大加强,爱奇艺的崛起正是抓住了这个风口,通过优质内容的制造和贩卖,得到了广大用户的认同。而上市显然也对爱奇艺的发展起到了非常正向的促进作用,从QuestMobile的数据来看,上市后,无论是活跃用户还是用户使用时长,爱奇艺都有比较明显的优势。

比较值得关注的是,爱奇艺进行了“会员一次性看全集”(非会员每周看六集)排播模式创新,让会员可以享受到更强的内容观看体验。同时结合《偶像练习生》《机器人争霸》等热门节目推出的会员特权,可以享受投票特权,也激活了爱豆粉丝群体的付费意愿。同时爱奇艺也展开了更为广发的跨界合作,比如我的爱奇艺会员就是在京东PLUS充值活动中获得的,这种跨平台活动盘活了更多优质客户,包括与运营商和商业银行的跨产业合作,都起到了非常良好的效果,有效的扩大了爱奇艺的付费用户群体。

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广告营收增长喜人,内容专业度再次提升

在本季度,爱奇艺在线广告服务营收为人民币26亿元(约合3.956亿美元),同比增长45%。这里主要还是受到优质内容的影响,比如《热血街舞团》等自制爆款综艺带动了更多品牌的投放,有超过11个品牌商签约投放创下纪录。同时在广告形式上,爱奇艺也进行了大量的创新,不仅仅有传统的弹窗广告、植入广告,甚至还有开创性的舞蹈广告,将赞助商的logo和视频广告无缝嵌入到选手的舞蹈表演中,打开了一个综艺广告的新局面。这带来了两个好处,一个是广告资源变多了,用户选择的空间大了,同时广告的效果也增强了,和节目形成了更好地融合。同时爱奇艺信息流的广告业务也呈现了强劲增长,这可能会成为接下来爱奇艺广告收入增长的一个新的推动力。信息流广告是目前验证的移动端内容广告的最优形式,在视频领域的尝试也刚刚开始,爱奇艺“热点”频道、“纳逗”APP(原名为“爱奇艺头条”)流量的增长和短视频内容库的不断壮大,使得爱奇艺平台上UGC(用户生产内容)和PUGC(专业用户生成内容)也开始高速发展,可能会开拓出一个新的增量空间,同时削弱竞争对手的优势。

在内容制作和分发方面,爱奇艺的体系越来越完善,手法也越来越成熟,在我看来,这才是爱奇艺真正的护城河,这种时间和金钱积累的经验和体系搭建绝非一朝一夕可以复制。这个季度爱奇艺推出了改编自明晓溪畅销书的《泡沫之夏》,前SNH48成员鞠婧祎主演的《芸汐传》以及由中国著名女演员兼导演徐静蕾监制的《同学两亿岁》,均引爆市场。而在娱乐节目方面,大热的《偶像练习生》不仅仅开创了时代,赢得了用户,节目中脱颖而出的偶像组合“NINE PERCENT”也签下了价值1亿的商业合作,为爱奇艺打开了粉丝营销的大门。这种节目后续收入的尝试其实非常有益,简单的内容分发远不及打造IP的长序经营更有价值,而事实上,这也是迪士尼成功的秘密所在。

龚宇博士在采访中强调了爱奇艺的优质内容制作能力,在今年6月举办的上海国际电影电视节期间,有11部爱奇艺原创作品收获了最佳网络综艺节目、最佳网络电影、最佳新锐导演、最佳新锐编剧、最佳新锐男演员与女演员多个奖项。还有电影获得了塔可夫斯基国际电影节、威尼斯电影节的奖项,甚至还把自己已经播出的网剧返销给了国内其他电视台,证明了自己的内容能力已经得到了行业的一致认可。

多元化收入模型开辟行业新道路

爱奇艺可以说是视频网站商业模式的探索者和开创者,其多元化货币的思维,使其在变现路径上非常的灵活和具有开创性,也引发了行业的模仿和学习。在下半年,爱奇艺还将持续发布类似《延禧攻略》、《中国新说唱》这样的强势内容,还会开始增加日本动画的内容吸引更多小朋友观看。同时,爱奇艺还下了很大的功夫在IP挖掘上,与大量制作公司建立合作,将文学IP改编成视频内容,还签约了顶级网络作家唐家三少,持续开发最新的流行内容IP。在新技术和新模式上,爱奇艺也有不少的举措,比如在VR技术上的探索,以及收购了手机游戏开发商和全球发行商天象互娱,持续挖掘影视IP和游戏互动的潜力。

总体来看,爱奇艺上市后确实步伐更快了,战略推进也更为迅猛。基于内容制作和分发这个核心能力,正在打造一系列的货币化手段,比如会员收费、粉丝投票、多元化的广告、IP内容挖掘和制作,包括手游的打造等等。这些手段其实本质上都是围绕着爱奇艺的内容制作能力展开的,所以多而不乱,并且在逐渐形成合力。比如一个成功的IP,可以做影视,可以做娱乐,可以做短视频,也可以做游戏,这种充分挖掘往往能发挥更大潜力,而根据全球比较成熟的影视工业来看,粉丝周边授权等方面的收入,甚至还要远远高过票房收入。目前爱奇艺把这称之为“Netflix+”的发展模式,其实我觉得未来更看到一些迪士尼的影子。在中国还是比较缺乏这种全民性的大IP的,往往谈起这种国民IP,大家只能想起《西游记》《还珠格格》《白娘子》等等,其实还是有非常大的创新和开拓空间的。随着爱奇艺在这个领域的能力越来越强,我相信未来还会有一个新的爆发。

爱奇艺展望了2018年第三季度的业绩,预计总收入介于67亿元人民币( 9.853亿美元)和69.8亿元人民币 (10.3亿美元)之间,同比增长在43%和49%之间。我觉得可能比较保守,毕竟三季度要经历整个暑期,应该是内容产业的黄金时段,相信最终的增长还会超过Q2。